Главная Рус Eng

    Компании
22 июня 2020
Дневной обзор рынка акций 22.06.2020

К 15:15 мск индекс МосБиржи снижался на 0,31% до 2750,07 п., а РТС корректировался на 0,16% до 1247,66 п. На внешних площадках вновь проявляется неуверенность из-за растущей вероятности второй волны COVID-19. Конечно, центральные банки готовы залить любое обострение на рынке деньгами, но пока это не помогает ликвидировать вирусную опасность. В США семь штатов сообщают о рекордных цифрах заболевших, что грозит повторным введением ограничительных мер. Apple готова вновь закрыть несколько своих магазинов. Российский рынок пока реагирует достаточно сдержанно, так как нефть воздерживается от значимого падения. Однако и сил для роста не наблюдается. Самыми слабыми бумагами дня стали привилегированные акции «Ленэнерго», ММК, «Ростелеком», «Юнипро», «РУСАЛ». Активно дорожали бумаги «М.Видео», «Башнефть», TCS Group, «Эталон», «Полюс» и Yandex. В акциях «Полюс» покупки связаны с позитивной динамикой золота. Акции «Аэрофлота» под давлением на фоне падения авиаперевозок на 47,8% в первые пять месяцев года. В бумагах «КАМАЗа» наблюдаются незначительные покупки. Компания планирует в период с 2021 по 2025 годы потратить до 50 млрд рублей на развитие, включая сегмент беспилотного транспорта. В 2020 году будет инвестировано до 10 млрд рублей, в том числе на создание газового двигателя. Активность остаётся невысокой. К середине дня объём сделок на основной секции Московской биржи едва превысил 30 млрд рублей.

Рубль в первой половине дня пытался укрепляться, но затем растерял свои достижения. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2920 рублей. Ставки MosPrime снизились до 4,74% на день, 4,83% на неделю и 4,94% на месяц. Стоит отметить, что на Forex доллар терял свои позиции, слабея на 0,5% и 0,6% против AUD и NZD. Поэтому ослабление рубля выглядит нелогичным, хотя назвать его значимым также нельзя. После решения ЦБ РФ снизить ставку на 100 базисных пунктов до 4,5% можно было ожидать фиксации прибыли «горячих» денег, но, по сути, других более весомых идей для этих денег на глобальном рынке нет. В какой-то мере рубль испытывает давление со стороны нефти и опасений, что вторая волна COVID-19 вновь приведёт к спаду потребления сырья. Если же котировки удержатся от какой-либо значимой просадки, то у «россиянина» появятся шансы на продолжение тенденции к укреплению, тем более что он будет получать поддержку налогового периода. К 15:15 мск пара USD/RUB - 69,42 (-0,03%), EUR/RUB - 77,85 (+0,26%).

Европейские индексы начинали день неуверенно, а затем показали более акцентированное снижение. В начале торгов лидировал сектор автомобилестроения, а вот телекоммуникации показали худшую динамику. Пессимизм может усилиться в любой момент. Институт Роберта Коха сообщает, что индекс репродукции COVID-19 взлетел до 2,88, что означает резкое распространение инфекции. На корпоративном плане можно отметить падение бумаг Lufthansa из-за оппозиции крупного акционера Хайнца Херманна по поводу правительственного пакета спасения компании на 9 млрд евро. К 15:15 мск FTSE 100 - 6276,65 п. (-0,25%), DAX - 12272,59 п. (-0,47%), CAC 40 - 4957,17 п. (-0,45%).

На рынок нефтяных фьючерсов вновь вернулась структура контанго. Впрочем, ценовой разрыв не превышает $0,2 между поставками в августе и ноябре, или $0,7 между августом и февралём. Опасения по поводу второй волны COVID-19 препятствуют дальнейшему росту котировок, так как возвращение некоторых ограничительных мер способно привести к замедлению восстановления спроса. Во всяком случае, текущее повышение цен пока не привело к оптимизму американских нефтяников. За прошлую неделю число активных нефтяных буровых сократилось на 10 штук до 189 единиц. К 15:15 мск Brent - $41,92 (-0,64%), WTI - $39,51 (-0,80%), золото - $1757,7 (+0,27%), медь - $5813,61 (+1,00%), никель - $12680 (-0,70%).

Индекс доллара снижался на 0,19% до 97,44 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США оставалась на уровне 0,69%, как и в утренние часы. К 15:15 мск пара EUR/USD - $1,121 (+0,3%), GBP/USD - $1,241 (+0,49%), USD/JPY - 106,91 (+0,05%).

Фьючерсы на американские индексы игнорировали новости о COVID-19, указывая на рост рынка в начале дня от 0,75% в Dow Jones до 0,95% в NASDAQ. Идея V-образного восстановления пока не оставляет инвесторов и аналитиков, хотя текущие темпы восстановления уже не подтверждают такие надежды. Впрочем, показатели деловой активности всё же улучшаются. Чикагский индекс национальной активности вырос в июне до 2,61 п. с -17,89 п. в мае. Американский рынок вполне может себе позволить дальнейший рост на твёрдых заверениях ФРС о любой безграничной поддержке в ответ на кризис. Впрочем, приближается конец квартала, а это означает, что в ближайшем будущем компании начнут отчитываться и выдавать прогнозы на будущее. Российские индексы пока не могут выйти на устойчивый рост, так как этому препятствуют вполне обоснованные опасения слабого сырьевого спроса в мире. Риски второй волны COVID-19 могут негативно сказаться на основных экспортных рынках для отечественных компаний.

Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»

 

 

<<<