Главная Рус Eng

    Компании
8 июня 2018
Российские инвесторы продолжают сокращать позиции

Грядущий саммит G7 несет в себе столько нехороших ожиданий, что большинство западных инвесторов предпочли перед выходными сократить позиции. Россия же, в преддверии праздничных дней, корректировалась активней остальных, что вполне естественно. Что до ожидаемой встречи лидеров стран Запада, то, вполне может оказаться, что это будут самые нелицеприятные переговоры за все последние годы - странам Старого света предстоит противостоять натиску Вашингтона в части введения буквально драконовских пошлин на европейские металлы и автомобили. Тем смешнее выглядит пикировка в Твиттере накануне встречи между Трампом и его французским и канадскими коллегами. Её Богу, детский сад - штаны на лямках.
Тем временем Япония представила данные по изменению своего ВВП за 1 квартал. Год к году цифра не изменилась, составив -0,6%, хотя аналитики ждали -0,4%. Квартал к кварталу показатель также не изменился, составив -0,2%, при прогнозах экспертов роста до -0,1%.
Китай отчитался по экспортно-импортным операциям. Объем экспорта в мае сократился с 12,7% до 12,6% при ожиданиях снижения в 10,0%. Объем импорта, напротив, увеличился с 21,5% до 26,0%, хотя рынки ожидали снижения на 18,7% Сальдо торгового баланса упало с 28.38 трлн. йен до 24,92 трлн. йен. Прогнозировался рост до 31,90 млрд. йен.
Европейские индексы на фоне сокращений позиций перед выходными и саммита G7 умеренно снижались, что выглядит вполне логичным - к 18:50 мск. DAХ упал на 0,35% - до 12867 п., FTSE100 потерял 0,30% - дойдя до 7681 п., и только французский САС40 ушел в противоположную сторону, слегка поднявшись до 5450 п. (+0,03%).
В России сейчас период дивидендных историй, что сильней иных факторов влияет на настроения инвесторов. Ими тогда и займемся. Совет директоров "ГАЗа" рекомендовал акционерам принять решение о выплате дивидендов за 2017 год только на привилегированные акции в размере 4,39 рубля на акцию. Дивиденды по обыкновенным акциям рекомендовано не выплачивать.
Акционеры НЛМК на состоявшемся 8 июня 2018 года годовом общем собрании одобрили выплату дивидендов за 2017 год в размере 14,04 рубля на одну акцию (учитывая ранее выплаченные промежуточные дивиденды, выплате за 4 квартал 2017 года подлежит 3,36 рубля на одну акцию) и по результатам 1 квартала 2018 года - в размере 5,73 рубля на одну акцию. Датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов за 4 квартал 2017 года и 1 квартал 2018 года, установлено 20 июня 2018 года.
Акционеры "Сбербанка" в ходе сегодняшнего годового собрания приняли решение выплатить дивиденды за 2017 год в размере 12 рублей на одну обыкновенную и одну привилегированную акции, что станет абсолютным максимумом для банка. В соответствии с рекомендацией наблюдательного совета банка на выплаты будет направлено 36,2% от чистой прибыли по МСФО, что составляет 271,043 млрд. рублей (больше, чем в сумме за последние 4 года). Из них 135,5 млрд.рублей будет выплачено основному акционеру - Банку России. Закрытие реестра акционеров для получения дивидендов состоится 26 июня 2018 года.
Напомним, что по итогам 2016 года "Сбербанк" выплатил своим акционерам вдвое меньше - всего 6 рублей на одну обычную и одну привилегированную акции, что составляло 25% от чистой прибыли по МСФО. Всего с 2008 года "Сбербанк" направил на выплату дивидендов более 400 млрд. рублей, из них более 200 млрд. было выплачено Центробанку.
Отчиталась за 1 квартал ПАО «Татнефть», чья чистая прибыль составила 42,010 млрд. рублей, что на 18% выше, чем за аналогичный период 2017 года. Показатель EBITDA (не является финансовым показателем, предусмотренным МСФО) за первый квартал 2018 года составил 61,167 млрд. рублей по сравнению с 51,954 млрд. рублей за первый квартал 2017 года. Консолидированная выручка от реализации и прочие доходы от небанковской деятельности за вычетом экспортных пошлин и акцизов за первый квартал 2018 года составили 188,345 млрд. рублей по сравнению с 166,445 млрд. рублей за первый квартал 2017 года. В финансовый результат группы за 1 квартал 2018 года были включены чистые процентные, комиссионные и прочие доходы и прибыли по банковским операциям в размере 714 млн. рублей.
Российские торговые площадки, открывшись лишь незначительным снижением, довольно быстро перешли к весьма ощутимому падению на фоне негативных ожиданий от саммита G7, а так же рисками, которые несут в себе длинные выходные. Отдельные попытки разворота вверх не были поддержаны большинством трейдеров и быстро пресекались новыми продажами. В итоге индекс РТС закрылся на уровне 1143 п. (-2,42%), а индекс МосБиржи оказался на отметке 2268 п. (-2,08%). Наибольшей рост показали ЭнелРос (+1,18%), КузбТК (+0,81%), «Уралкалия» (+0,53%) и «Башнефти» (+0,46%). Сильней других снизились «Манит», продолжающий терять в цене из-за опасений инвесторов из-за покупки фармацевтической сети «СИА Групп» (-4,22%), «Полюс» (-3,96%), «Сургутнефтегаз» (-3,59% в префах и -3,19% в обычке), ВТБ (-3,20%), ENPL-гдр (3,14%), «Новатэк» (-2,81%), «Мосбиржа» (2,62%), «ИнтерРАО» -2,61%) и «Сбербанк» (-2,52%).
Энергоносители в течение дня плавно теряли в цене в ожидании выхода дынных от Baker Hughes по изменению числа буровых установок, постепенно увеличивая волатильность к вечеру. Снижение, впрочем, было весьма несущественным и к 18:50 мск. Котировки составляли 76,57 долл./барр. по североморской BRENT, и 65,60 долл./барр. - по лёгкой техасской WTI.
Российский рубль, не реагируя на плавное снижение стоимости углеводородов, попытался несмело укрепляться в течение дня, но, увы, с переменным успехом. Темперамент родно валюты обернулся лишь повышенной волатильностью, изменение же стоимости по отношению к остальным мировым валютам было крайне несущественным. К 18:50 мск. стоимость доллара составляла 62,47 руб./долл., а евро - 73,54 руб./евро.
Американские биржи, отторговавшись вчера в целом нейтрально, сегодня начали торги тоже без особого рвения. Открывшись чуть ниже нуля, заокеанские индексы начали понемногу подрастать, вернувшись к 18:50 мск. Примерно туда, где и закрывались накануне. На момент окончания торгов на российских площадках индекс DJIA показывал 24242 п. (+0,02%), S&P500 - 2769 п. (-0,05%), а NASD COMP - 7621 п. (-0,19%).
Завтра на зарубежных площадках торгов проводиться не будет. Из статистики - только отчет Китая по индексу потребительских цен и индексу цен производителей. У нас состоятся годовые общие собрания акционеров "МРСК Юга", "Газпром нефти" и "ИнтерРАО".

Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»

<<<