Рубль слабел вслед за нефтью. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3060 рублей. Однодневная ставка MosPrime взлетела до 10,51%, недельная - до 10,48%, а месячная осталась на уровне 10,58%. Однако аукцион Казначейства РФ не подтверждает резкого ухудшения с ликвидностью. Банкам было предложено 100 млрд рублей для размещения на депозиты сроком на 14 дней. Однако была подана всего одна заявка на 40 млрд рублей по ставке 9,7%. Частично рост краткосрочной ставки можно объяснить завершающимся налоговым периодом, после которого мотивации для рубля будет меньше. К 15:26 (мск) валютная пара USD/RUB прибавила 0,17% до 65,035 пт., EUR/RUB - 0,11% до 68,9.
Приближается время итальянского референдума по конституционной реформе, и рынки начинают все заметнее нервничать. Естественно, от политической нестабильности первыми могут пострадать итальянские кредитные учреждения. Financial Times пишет о том, что 8 итальянских банков рискуют оказаться вне бизнеса, если Матео Ренци не сможет добиться поддержки населения. Самое интересное в том, что после победы Д. Трампа в США и «Британского выхода» европейские аналитики уже не столь уверены в исходе голосования в Италии. Сектор итальянских банков потерял более половины своей стоимости с начала года. И кстати, негативный настрой на Апеннинах передался и другим банковским бумагам в Европе. Под давлением также оказались бумаги нефтегазового сектора на фоне сократившихся надежд на соглашение в OPEC. К 15:25 (мск) DAX составил 10610,45 (-0,83%), CAC40 - 4515,77 (-0,76%), FTSE 100 - 6799,43 (-0,6%).
В Швейцарии прошёл референдум по поводу ускоренного свёртывания работающих атомных электростанций. 54% населения проголосовало против таких планов. Соответственно, в отличие от ФРГ, Швейцария остаётся с атомной энергетикой, которая удовлетворяет 40% потребностей в энергии. Пока новостей по нефти немного, взглянем на структуру контанго, которая сохраняется на рынке. Текущий контракт на $1 дешевле следующего, а также почти на $1,8 дешевле мартовского. Если же рассматривать июльский контракт 2017 года, то он уже на $4 дороже текущего контракта. Поставки через год остаются почти на $5,5 дороже текущих. Как минимум, это говорит о том, что рынок всё же закладывается на рост цены в течение года. Золото может оказаться весьма востребованным после решения организации по Исламским Финансам (AAOIFI), которая располагается в Бахрейне. 28 ноября были финализированы нормативы для финансовых продуктов на основе золота. Новые стандарты, которые предусматривают и такие формы, как биржевые фонды, сберегательные депозиты и др., были разработаны в сотрудничестве с World Gold Council. Предполагается, что новая нормативная база позволит расширить использование золота в качестве равного валютного средства в сфере исламских финансов. К 15:25 (мск) февральский контракт Brent составил $48,09 (-0,31%), WTI - $45,89 (-0,37%), золото торговалось на уровне $1190,7 (+1,04%), медь - $5935,97 (+0,92%), никель - $11755 (+1,69%), палладий - $749,2 (+1,10%).
Фьючерс на индекс доллара значительно улучшил своё положение и торговался с потерями менее 0,1% у отметки 101,45. CAD, AUD, NZD слабели от 0,2% до 0,5% против валюты США. К 15:25 (мск) валютная пара EUR/USD составила $1,06 (+0,07%), GBP/USD - $1,241 (-0,55%), USD/JPY - 112,46 (-0,65%).
Существенной статистики на вечер нет, поэтому лёгкий пессимизм на рынках сохранится. Возможный негативный сценарий на референдуме в Италии продолжит давить на евро и оказывать поддержку доллару. Российский рынок в этом отношении более защищён высокой ставкой ЦБ и возможными дивидендами от смены администрации в Белом доме. Тем не менее, негативные ожидания по OPEC будут заставлять участников торгов проявлять осторожность в бумагах нефтегазового сектора. Фьючерс на S&P 500 (-0,1%).
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»
<<<